Kaufen und behalten? 5 Möglichkeiten, an der Börse viel Geld zu verlieren

Trotz des Aufkommens der künstlichen Intelligenz (KI) bin ich fest davon überzeugt, dass das menschliche Gehirn nach wie vor das faszinierendste und einflussreichste Element auf den Finanzmärkten ist.

Um ein erfahrener Investor zu werden, ist es wichtig, die Grundlagen und technischen Daten zu analysieren und sich mit der Verhaltensfinanzierung zu befassen. Dieses Forschungsgebiet ist von entscheidender Bedeutung, da es untersucht, wie sich menschliches Verhalten maßgeblich auf Marktbewegungen auswirkt.

Lassen Sie uns vor diesem Hintergrund die Buy-and-Hold-Strategie besprechen. Zu Beginn möchte ich ein bekanntes Bild (siehe unten) teilen, das viele Menschen vielleicht kennen oder auf das sie gestoßen sind:

Dieses Bild erzählt uns eine einfache Geschichte: Market Timing ist für den durchschnittlichen Anleger ein Verlust-Verlust-Spiel.

Schauen wir uns dann den Zeitraum zwischen 1990 und 2019 für den S&P 500 genauer an, in dem wir Folgendes hatten:

Wir durchlebten auch das sogenannte „verlorene Jahrzehnt“, also den Zeitraum von 2000 bis 2009, in dem der US-Aktienmarkt eine negative Rendite erzielte, was ziemlich selten vorkommt.

Dennoch ergibt sich eine durchschnittliche Jahresrendite von 7,7 %.

Alles gut? Nicht wirklich.

Denn um Ihr Geld (fast) zu vervierfachen, hätten Sie folgende schwere Zeiten durchgemacht:

Bei solchen Ereignissen hätte der Anleger etwas Unkompliziertes tun müssen: Alles abschalten, aufhören, den Märkten zu folgen, nichts und niemandem zu folgen und sich vollständig zu isolieren.

Die Herausforderung ist emotionaler und sozialer Natur, da es schwierig ist, solche Rückgänge mitzuerleben und dem Drang zu widerstehen, sich an andere anzupassen.

Betrachten Sie einen Zeitraum von 29 Jahren. Ob es als Long oder Short gilt, hängt von der individuellen Perspektive ab.

Da die durchschnittliche Lebenserwartung eines Menschen inzwischen 85 Jahre übersteigt, machen Investitionen über 29 Jahre etwa 30–33 % (oder sogar weniger) der gesamten Lebenserwartung eines Menschen aus.

Abhängig von der eigenen Sichtweise kann dies entweder als bedeutender oder als relativ kleiner Teil des eigenen Lebens angesehen werden.

In einen wesentlichen Teil unseres Lebens zu investieren, kann erhebliche Vorteile bringen, auch wenn es in einer Welt, in der ein Video auf TikTok ignoriert wird, wenn es länger als 30 Sekunden dauert, langwierig erscheinen mag.

Vielleicht ist dieser Zeitraum zu viel, aber so funktionieren Märkte.

Ist Ihnen schon einmal aufgefallen, dass es bei der Eröffnung eines neuen Kontos bei einem Broker immer Hinweise gibt, die besagen: „70–80 % der Benutzer verlieren Geld?“

Und dann ist DIE FRAGE des Jahrhunderts meiner Meinung nach folgende:

Warum bleiben die meisten Anleger, obwohl sie sich dieser Tatsachen bewusst sind, weiterhin auf der Suche nach den Top-Aktien, versuchen den Markt zu timen und verlieren letztendlich Geld oder verpassen potenzielle Gewinne?

Basierend auf der Beobachtung menschlichen Verhaltens im Laufe der Jahre habe ich fünf mögliche Motivationen identifiziert:

1. Ego

Die meisten Anleger DENKEN, sie könnten besser abschneiden als der Markt, die Aktien auswählen, die sich am besten entwickeln, und herausfinden, wann der beste Zeitpunkt zum Kaufen und wann zum Verkaufen ist. DENKEN! Aber dann verlieren Sie Geld oder verdienen zumindest weniger, als einfach einen ETF auf den S&P 500 zu kaufen.

2. Langeweile

Einen ETF zu kaufen und 29 Jahre lang zu halten und dabei alles zu ignorieren, macht keinen Spaß. Es macht mehr Spaß, zu kaufen und zu verkaufen, ein- und auszusteigen und immer den Nervenkitzel zu spüren, der mehr Wetten als Investieren bedeutet.

3. Sozialer Beweis

Der Investor sucht Bestätigung von anderen Menschen. Wir sind soziale Tiere. Wenn wir Buy and Hold betreiben, wird uns jeder kritisieren, weil wir etwas tun, was 99 % der Menschen nicht tun. Wir fühlen uns also unwohl; Wir sind „im Gegensatz“ zu den Massen. Dieses Unbehagen führt dazu, dass wir uns (wenn wir es nicht schaffen) mit anderen verbünden und dadurch Geld verlieren

4. Unwissenheit

Seien wir ehrlich. Wenn nur wenige Menschen auf den Märkten gutes Geld verdienen, gilt das Gleiche auch für Menschen, die WISSEN, wie die Märkte funktionieren. Jeder glaubt es zu wissen, aber nur wenige wissen es wirklich. Viele Anleger investieren einfach nach dem Zufallsprinzip oder auf der Grundlage von Annahmen in ihrem Kopf, die jeder Grundlage entbehren, und verlieren dadurch auf lange Sicht Geld. Dies wird als „Dunning-Kruger“-Effekt bezeichnet, eine kognitive Verzerrung, bei der Personen, die auf einem Gebiet unerfahren und unqualifiziert sind, dazu neigen, ihre Vorbereitung zu überschätzen, indem sie sie fälschlicherweise als überdurchschnittlich einschätzen.

5. Angst/Furchtlosigkeit

Das menschliche Gehirn reagiert emotional auf Marktextreme; Unser reptilienartiges, prähistorisches Gehirn neigt insbesondere in Paniksituationen dazu, das zu tun, was es seit Jahrhunderten gewohnt ist: wegzulaufen. Deshalb verkaufen Menschen (anstatt zu besseren Preisen zu kaufen), wenn die Märkte zusammenbrechen, der primitive Mensch in ihnen siegt und sie weglaufen (außer um den großen Aufschwung zu verpassen, der immer kurz nach der schlimmsten Phase eintritt).

Also langweilen Sie sich, verdammt noch mal, und diese 10, 20, 30 Jahre vergehen wie im Flug!

Wenn Sie andere Faktoren oder Gründe haben, von denen Sie glauben, dass sie sich auf die Leistung der Anleger auswirken, teilen Sie mir dies im Kommentarbereich unten mit.

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Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken; Es stellt keine Aufforderung, kein Angebot, keine Beratung oder Empfehlung zur Anlage dar und ist nicht dazu gedacht, in irgendeiner Weise einen Anreiz für den Kauf von Vermögenswerten zu schaffen. Ich möchte Sie daran erinnern, dass jede Art von Vermögenswerten aus mehreren Blickwinkeln bewertet wird und ein hohes Risiko darstellt. Daher verbleiben die Anlageentscheidung und das damit verbundene Risiko beim Anleger.

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